2023年7月27日，中国调味品协会结合凯联本钱撰写的《调味操行业成长近况和将来趋向——中国调味品闻名品牌企业100强2022年度数据陈诉》在“2023中国食醋财产立异成长岑岭论坛暨国际食醋技能交流钻研会”现场正式发布。

于中国调味品协会常务副会长兼秘书长白燕发表《穿越迷雾、逐光致远》的致辞后，凯联本钱董事总司理兼财产研究院院长由天宇作为CCIA百强数据研究团队成员代表，重点从消费情况、行业百强数据、行业近况和趋向三部门对于该陈诉举行了分享及解读。如下为陈诉文章：

于现今经济情况繁杂性、严重性、不确定性上升的年夜配景下，保障平易近生消费已经经成为不变社会经济、促成企业成长的主要抓手。调味品作为要害的刚需消费品，既直接瓜葛到人平易近糊口质量程度，也于消费财产及处所经济中阐扬着举足轻重的作用。

2022年，调味操行业履历多重磨练。企业原质料成本上涨，毛利年夜幅承压；中国人口总量提早达到负增加拐点，依赖人口驱动的量式增加已经不成连续；同时，短时间老手业依然面对供过在求、产能多余与产物同质化等诸多压力，行业布局性进级、挖掘新需求与摸索新增加路径已经刻不容缓。

然而于繁杂严重的外部情况下，调味品企业适应市场变化，不停举行产物研发推陈出新，快速调解发卖系统以顺应市场变化，行业出现出“总体成长平稳，年夜企业引领，各细分范畴与各品牌之间呈现必然的差异及分解”的成长态势。

本篇内容重点从消费情况、行业百强数据、行业近况和趋向三部门出现调味操行业2022年的成长面孔和趋向切磋。

一

消费情况

2022年是不服凡的一年，全世界经济开启疫后重修与复苏之路，然而差别国度及区域的复苏阶段与节拍存于差异。泰西重要经济体通胀高企，而中国处于疫后修复期，GDP增速不变、通胀程度暖和。只管云云，今朝的经济仍面对需求不足、消费疲弱的压力，将来一段时间内仍需政策进一步不变预期、提振决定信念。

从中国的人口数据变化看，一个确定性的事实就是：中国人口已经提早来到负增加拐点。延续多年的人口盈余难以为继，同时城镇人口增速最先下滑。只管及日本如许的成熟市场比拟，中国的城镇化程度还有有进一步晋升空间，但城镇人口增加已经进入慢速通道。

从海内住民的收入角度看，住民人都可支配收入于已往10年间翻了一倍，这象征着住民的消费能力已经实现了质的晋升。根据统计局对于天下住民按收入五等份分组的拆分来看，从低收入组家庭到高收入组家庭，人都可支配收入比拟已往均有类似同步的增加，但收入的绝对于值差距较为较着，反应出消费群体的收入分级征象。不管是新型城镇化于取患上庞大进展后已经进入中后成长期，还有是分组的住民可支配收入绝对于值差距扩展，这些征象都提醒咱们，企业针对于差别消费人群及按照差别产物性子，于营销计谋、品牌定位等多方面需采纳差异化或者分级化计谋。

从海内现实消费环境来看，已往3年因为遭到疫情影响，总体消凯发k8国际费较为疲弱。社会消费品零售总额体现出颠簸性，特别是餐饮业。遭到外出就餐急剧削减的影响，餐饮业零售总额同比增速呈现较年夜幅振荡。于疫后复苏期间，咱们不雅察到必然水平的审慎化消费趋向。少消费、甚至对于部门可选品不用费，一方面使患上住民的存款总额于已往两年中快速增加，另外一方面也令消费操行业承压、令相干企业保存压力加重。今朝不变预期、提振决定信念对于在促成消费的主要性已经是不问可知。但咱们信赖，作为全世界最具活气的经济体及最年夜的消费市场之一，我国的消费复苏仍是将来的重要趋向。

详细到食物部分的消费环境，住民人均食物烟酒支出于已往持久内连结快速增加；同时，食物消费布局于已往10年中连续优化，食粮占比降落，而其他食物（如蛋、奶、蔬菜等）占比上升。这一趋向反应出我国住民炊事布局正朝着多元化、养分化及科学化成长，对于所有食物行业的成长路径及成长计谋提出了响应的要求。

二

行业百强数据

（一）百强企业整体阐发

2022年中国调味品闻名品牌企业100强数据显示：入围的百强企业出产总量为1749.4万吨，同比降落1.5%；发卖收入为1363.8亿元，同比增加6.9%。于已往数年的统计中，这是百强产量初次呈现同比负增，产量与发卖收入的增速呈现分解。

2022年部门企业于非凡期间，出产会遭到必然水平的影响，别的企业也可能按照发卖环境自动举行了出产规划的调解，上述因素均有可能致使产量下滑。但咱们同时也需警惕，于连续数年的产能扩张年夜潮后，行业内的相干企业也许更需要高度存眷现有产能及规划产能的摆设、调解与均衡。

详细来看，于100家调味品企业中，54家企业的产量及发卖收入均同比正增加；16家企业产量同比削减、而发卖收入同比增长；26家企业产量与发卖收入均同比削减；尚有4家企业产量同比增长但发卖收入同比削减。年夜部门企业的产销变化同向；但对于在产量减而收入增的16家代表企业，咱们阐发可能缘故原由包括：品类进级与裁减、企业有用去库存、于售品提价等。这些企业的体现反应出调味操行业龙头企业的计谋更多倾向在理性与矫捷，而且多夸大于“安全库存”内实现增加。

从百强产销的绝对于体量看行业格式，今朝行业仍出现一超多强场合排场。十几年以来，头部企业一直连结着领先性的竞争上风，可是于这些企业内部，以和于拥堵圈层的中腰部企业之间，相互竞争职位地方的替代与颠簸极端频仍、激烈。

（二）百强企业品类阐发

按照百强数据，对于各年夜品类的产量与发卖额举行比力，可以看出复合调味料、鸡精（粉）、暖锅调料、喷鼻辛料、酱腌菜的单元产量收入较高，均跨越1万元/吨；而食用盐的单元产量收入相对于较低，不和5000元/吨。

年夜部门品类从2019年到2022年的复合增加率为正；已往几年，只管遭到疫情的影响，但调味品作为平易近生相干的必须品，年夜大都品类仍旧实现了较为稳健的复合增加。与2021年比拟，大都品类产量与收入同比正增加，酱类及食醋产量同比削减但收入同比增长，少数品类产销同比削减。

从2019年到2022年，各品类的集中度及范围发生了差别水平的变化及调解。食用盐、蚝油、味精的集中度仍连结较高程度；酱油、鸡精/粉、鸡汁、食醋、蚝油等品类集中度与2019年比拟得到晋升。复合调味料变更最为较着，品类百强CR3数值显著降落、百强收入范围显著上升。复调赛道扩容，玩家纷纷结构，品类竞争加重。

从百强企业的品类结构来看，一共有45家企业出产发卖复合调味料，而酱类、酱油及食醋也各自有跨越30家企业结构。咱们发明处于差别收入范围区间的百强企业于品类结构上，出现出分段式的特色。头部企业偏向在广结构，例如发卖收入排名于前30的百强企业，平均每一家企业出产发卖3.5-3.8个品类，品类笼罩较全；而排名31-60区间的企业平均每一家仅结构1.5-2.1个品类，更多选择于主营产物深耕；排名61-90区间的企业则偏向结构在普和度较高的品类。

百强企业细分品类数据阐发：

酱油：入围企业收入同比持平，产量同比降落6%，单元产量收入到达最近几年新高。入围企业数31家，收入合计318.7亿元，CR3为66%；产量合计562万吨，CR3为67%；单元产量收入5671元/吨。

复合调味料：入围企业收入、产量均同比正增加，单元产量收入有所降落。入围企业数45家，收入合计184.9亿元，CR3为28%；产量合计110.3万吨，CR3为26%；单元产量收入16762元/吨。

味精：入围企业收入、产量、单元产量收入均同比正增加。入围企业数12家，收入合计145.3亿元，CR3为91%；产量合计158.8万吨，CR3为94%；单元产量收入9148元/吨。

酱类：入围企业收入同比正增加，产量同比降落，单元产量收入同比正增加。入围企业数32家，收入合计94.5亿元，CR3为50%；产量合计88.9万吨，CR3为56%；单元产量收入10613元/吨。

食用盐：入围企业收入、产量与单元产量收入均同比降落。入围企业数4家，收入合计26.3亿元，CR3为51%；产量合计290.6万吨，CR3为97%；单元产量收入907元/吨。

鸡精（粉）：入围企业收入与产量同比小幅降落，单元产量收入同比小幅增加。入围企业数19家，收入合计76.3亿元，CR3为70%；产量合计34.9万吨，CR3为63%；单元产量收入21890元/吨。

食醋：入围企业收入同比正增加，产量比年降落，单元产量收入同比正增加。入围企业数31家，收入合计60.7亿元，CR3为48%；产量合计151.5万吨，CR3为52%；单元产量收入4004元/吨。

蚝油：入围企业收入与产量均同比小幅降落，单元产量收入同比正增加。入围企业数11家，收入合计56.7亿元，CR3为97%；产量合计105.1万吨，CR3为98%；单元产量收入5398元/吨。

酱腌菜：入围企业收入、产量与单元产量收入均同比正增加。入围企业数12家，收入合计49.2亿元，CR3为78%；产量合计37.9万吨，CR3为70%；单元产量收入13009元/吨。

暖锅调料：入围企业收入与产量同比正增加，单元产量收入同比降落。入围企业数13家，收入合计46.1亿元，CR3为68%；产量合计24.1万吨，CR3为59%；单元产量收入19137元/吨。

喷鼻辛料：入围企业收入与产量均同比正增加，单元产量收入同比降落。入围企业数7家，收入合计31亿元，CR3为96%；产量合计10.3万吨，CR3为93%；单元产量收入30141元/吨。

腐乳：入围企业收入同比小幅增加，产量同比持平，单元产量收入同比近持平。入围企业数11家，收入合计18.5亿元，CR3为73%；产量合计16万吨，CR3为68%；单元产量收入11595元/吨。

调味料酒：入围企业收入、产量与单元产量收入均同比正增加。入围企业数17家，收入合计20亿元，CR3为71%；产量合计40.9万吨，CR3为78%；单元产量收入4884元/吨。

（三）上市企业数据阐发

今朝海内上市的调味品代表企业共20家，此中年夜部门企业从2019年到2022年产量与收入复合增加率为正。比拟在2021年，范围较年夜的上市企业产量及收入年夜多实现正增加，7家企业产量削减但收入增加。

从上市企业的财政体现来看，年夜大都企业业务收入及业务成真相较在疫情前均有上涨，因为成本的涨幅更年夜，响应地企业毛利率承压下行。发卖用度体现分解，而于治理用度及研发用度上，大都企业还有是于连续投入。

自2019年以来，调味品赛道履历了阶段性暴涨及震荡下行的历程。2019年头至2020年末，A股调味品指数涨幅到达256%，今后指数最先下行，截至2023年6月尾跌幅达56%。2022年，大都上市公司股市体现较动荡，上半年仅雪天盐业及梅花生物体现为上涨，下半年仅千禾味业体现上涨。进入2023年后，除了仲景食物外，大都企业股价继承下跌。

（四）百强企业出口数据阐发

2022年统计到的出口数据中，梅花生物、安琪酵母、李锦记与宁夏伊品等4家企业出口额靠近或者跨越2亿美元，已经开端形陈规模。统计到11家企业的出口额/发卖收入占比已经跨越10%，此中7家已经跨越了20%。

三

行业近况和趋向

（一）行业所属阶段与特性

自鼎新开放以来，跟着市场经济的不停完美与成长，调味操行业履历多个阶段取患上飞速成长，当前行业已经来到了布满挑战与机缘的新期间。

回首汗青，上世纪80年月经济开放，调味品作为家家户户的一样平常耗损品，对于应市场也最先形成及逐渐壮年夜。于这一阶段，调味品市场迅速起量形成必然范围，但商品更可能是于区域性中小墟市畅通，渠道比力单一，生意业务品种也重要是基础调味料，例如盐、酱油、醋等等。而跟着90年月中国工业化进程迅猛成长，调味操行业也进入到工业化年夜出产阶段，迎来第一轮快速成长期。于这一阶段，行业快速上升调解，畅通区域也实现冲破，更多企业从本地走向外省市，天下性市场最先形成。

到21世纪的第一个十年，这是调味操行业加快成长的黄金十年。于这个十年中，行业的年均复合增加率到达约20%。产能设置装备摆设、需求旺盛以和消费进级等诸多因素为行业扩容奠基基础。同时，陪同经济起飞、年夜卖场年夜商超级鼓起，调味操行业渠道逐渐蜕变，从批发农贸到商超、从区域到天下。这一期间老手业竞争出现百家争鸣的情形，多量优异企业纷纷找准焦点定位，最先形制品牌印象。从2010到2020年，行业最先集中，一超多强格式逐渐形成不变，行业的复合增加率最先降速。跟着电商、外卖以和社区团购等新消费情势的鼓起，调味操行业渠道也向着多元化及邃密化蜕变。同时，因为消费者的需求越发多样化，行业的品类立异呈井喷之势，品类间的替换及品类的细化均启动加快，复合调味料鼓起。于这一期间内上市的调味品企业数目为有史之最，本钱的助力促成企业壮年夜同时也促成行业格式的蜕变。

2020年先后全世界遭受疫情打击。海内调味操行业与总体经济走势一致，都从高速成长最先向中高速调解。供应多余叠加审慎型消费的年夜趋向之下，各消费行业保存压力加年夜。调味操行业一样面对供应多余与需求弱复苏的压力，行业依赖人口驱动型的消费增加已经不成连续，基础调味品已经率进步前辈入低单个位数增加期。但作为住民必须品，调味品需求价格弹性小、周期性弱，受宏不雅经济等外部因素影响相对于其他行业而言较小，行业持久将趋在不变。咱们判定，将来行业的成长将更多夸大高质量成长，这既切合一般行业成长的一定趋向，也是对于行业对于企业化解表里部挑战的一定要求。

高质量成长其实不是一律而论的成长。对于在企业而言，需要联合差别消费情况下的消费者偏好及市场敏感度，针对于差别品类采纳差异化计谋。例如对于在普和度较高的产物，企业进一步摸索产物进级的空间；而对于在普和度仍旧较低的产物，企业需继承提高产物的市场渗入率，让更多人可以或许消费到优质产物。

2022年调味操行业承压，从工商数据来看，行业共新注册企业14862家，同比降落58.4%。于这些新注册企业中，调味品制造企业4301家，占比28.9%。2023年上半年，遭到海内经济整体情况的影响，调味操行业重启较为迟缓；但调味品制造相干的企业工商注册量环比年夜幅增加；从这个角度看，行业已经逐渐恢复向稳。

（二）上游成本与渠道厘革

调味操行业于疫情时期面对了较年夜的成本压力。调味品出产企业的上游原料多为一些低级农产物。于已往几年中，农产物价格年夜幅上涨，别的因为企业的人力成本等也于上行，致使调味品企业于成本端遍及承压。疫后复苏阶段，咱们认为解除持久的连续性的极度天气前提及不测事务，农产物收获将趋在不变，是以调味操行业的上游成本压力将慢慢获得减缓，持久行业的原料价格趋在平稳。

行业下流的传统经销商一样面对较年夜的压力。2021Q1-2022Q1，以经销商为主的调味品畅通企业注册数目持续多季度呈现下滑。特别是于2022Q1，畅通企业新增数目呈现负增加。经销商面对严重的保存压力，于表里部打击下尾部中小企业或者加快裁减离场。另外一方面，作为调味品出产企业的主要渠道伙伴，传统经销商的整合成长势头加重。因为单一品类、单一渠道的经销商谋划压力不停加年夜，销量呈现下滑，而多渠道、多品类的经销商则迅速壮年夜突起，经销商最先跨品类、跨渠道交融。KA渠道销量继承被分解，品牌化突起的社区终端（便当店、食杂店等）让性价比、即时性、近场化购物上风进一步凸显。渠道单一的厂家及经销商面临数目重大、笼罩面更广、发卖潜能更年夜的社区终端，于营销大将越发被动，裁减速率进一步加速。

调味品企业零售渠道同时正从传统线下经销商渠道改变为线上线下交融成长的新零售系统，“线上线下一体化、传统新兴全笼罩”趋向显著。调味品企业正连续增强线上化运营能力，经由过程内容和企业自播修筑私域流量，晋升渠道把控力，且借力内容和直播电商目的也从看重品宣改变为寻求盈利。综合来看，调味品市场发卖的线上与线下渠道正加快交融与调解。

疫后复苏阶段，提振消费逐渐成为市场共鸣。调味操行业的需求端也呈现一些新变局及新趋向。消费者对于饮食的需求从吃获得、到吃患上好、再到吃患上便捷，不仅越发器重食品的安全与康健，也对于高效化、便捷化饮食需求高涨。详细而言，调味操行业下流需求重要由餐饮端、家庭零售与食物加工组成，比例约为5：3：2。

家庭零售是调味品企业的ToC营业场景。最近几年来，零售端需求出现邃密化趋向，且消费者的消费场景也最先多元化。消费者于家庭烹调中对换味料的利用越发详细、更有针对于性，于烹调时会自动选择能帮忙节省时间、同时包管菜肴甘旨度的调味料，也会针对于菜肴属性，利用对于应调味料如油醋汁等以简化烹调步伐、提超出跨越餐效率。别的，特定细分人群例如减脂减重群体等，响应地对换味料会附加0糖0脂等要求；特定消费场景如烧烤、家庭暖锅、野餐露营等，也会引发合用在响应场景的调味料如烧烤蘸料等的市场需求。

餐饮端越发夸大成本、效率与风韵不变。特别是于餐饮连锁化趋向连续的市场情况下，餐厅需要综合思量用料成本及出餐效率，同时也需要连结所属餐饮品牌的风韵特点，存于从餐厅便宜酱料向采办现成定制料改变的念头与趋向，是以对于更节省及更便捷的定制化调味品需求的增加，驱动中餐食物工业化、鞭策调味品的复合化与定制化。

食物加工端新兴品类层见叠出。以休闲食物、预制调度食物、利便速食、代餐轻食为主的细分范畴增加潜力巨年夜；而这些食物的加工历程中利用的调料包/酱料包/酱汁等调味品直接决议其终极风韵出现。是以，跟着各种食物的品类立异及消费范围壮年夜，对于响应调味品的加工利用需求也会随之调解。

调味操行业餐饮、零售及食物加工三年夜消费真个比例及界限于重构。综合渠道与终端需求的重构与蜕变，催化出定制餐调的新风口，同时也激发传统调味品市场与本钱方的高度存眷。今朝，定制调味品企业营业定位各有偏重，好比圣恩、聚慧餐调、川娃子等企业以暖锅调料、川调定制为主业务务，北京圣伦重要谋划中式复合调味料，上海宝立食物定位西式复合调味料，日辰股分则以日韩复合调味料为主。差别类型企业充实阐扬以研发为焦点的多品种、小批量定制模式的价值上风，于竞争中越发磨练柔性出产、尺度研发能力，为市场提供更勤俭成本、利用越发便捷、同时包管风韵怪异且不变的定制产物。

（三）成长标的目的与将来计谋

调味操行业的新阶段、新特色以和市场一系列新趋向，将激发行业竞争到达一个新的高度，咱们判定将来的竞争将是企业间更周全、更深层的竞争，重心是缭绕各运营环节优化计谋、协同举行品牌设置装备摆设。

出产环节，于市场供过在求之下，调味品企业需和时调解出产计谋，加速供应侧布局性鼎新，举行产能进级，裁减掉队产能，同时使用智能制造实现降本增效。今朝食物加工行业产能使用率低在工业制造，行业存于前期产能扩建较多但今朝需求不足的问题，同时也存于对于高需求调味产物响应产能摆设没法满意需求、而相对于低需求的调味品及过时产物等产能过量，总体上产能布局错配的可能性。别的，环保因素、技能限定以和人力成本上涨等因素，配合迫使企业举行供应侧鼎新。

渠道治理环节，企业可以优化经销商治理，与经销商实现良性互动及双赢互助，从而把两边对于渠道的洞察及对于市场需求的捕获转化成产物力的晋升；同时捉住线上渠道的成长趋向，踊跃拓展电商渠道结构。

品牌营销环节，联合企业与产物的特征，实现精准定位及智能触到达方针群体。一方面，企业善用互联网东西，可以挖掘新需求发明新时机。以云山半为例，缭绕社交媒体的减脂话题，云山半正确和时捉住细分市场需求，再使用营销放年夜需求，顺势推出0脂肪全麦荞麦面、0脂肪番茄意面酱、0卡糖低脂鸡胸肉肠等品类，成立公司产物矩阵。另外一方面，针对于今朝消费者从吃获得、吃患上好，到吃患上更康健、吃患上更便捷的需求改变，企业可以按照有机、减盐、新国潮等相干话题放年夜市场影响力，提高消费者对于品牌的承认度。除了此以外，最近几年来以太太乐等为代表的调味品企业测验考试摸索私域结构与数字化进级，办事存量客户、增长复购忠诚，同时实现多渠道与消费者举行沟通。

市场结构环节，部门处所企业存于区域扩张的潜力，但需联合方针市场的特色及竞争环境举行衡量后再择时而入。按照百强数据中对于企业出口的阐发，咱们判定于今朝的市场节点行业已经经有了海外结构的契机与时机。对于在企业而言，于制订出口战略时，需要重点思量方针消费人群是华人群体还有是海外消费者，产物是改进中式口胃还有是立异西式风韵产物。

消费者办事与需求洞察环节，企业合时刻存眷消费者的需求动向，提高对于市场变更的敏感度，从理解需求，到满意需求，再到创造需求。不管产物战略是选择高端化还有是主打渗入率，联合终端需求格式的新变化，企业更需高度存眷调味品的消费场景，对于消费者举行基本需求查询拜访。于理解消费者的基本需求后，还有要掌握于各种消费场景下产物的可替换性，不仅存眷同类产物竞争，还有应存眷可替换品竞争。企业于洞悉消费者的条件下去做好产物，从纯真的谋划产物转型到办事消费者；于消费者的产物体验、利用反馈上网络有用信息，从而掌握及挖掘新时机。

对于在调味品企业，好产物是焦点竞争力。于产物计谋与研发立异环节，产物分级、多矩阵战略、菜系开发与跨界限等战略选择需要联合企业自己的定位与产物环境举行抉择。对于在酱油、醋等普和度较高的调味品，高质量成长需要夸大食物安全、口胃与康健，是以企业可酌情思量品类进级，实现产物的多线并行。产物布局较为简朴、品牌阵列单一的企业可以思量多矩阵战略，提高产物富厚度，打造副品牌。针对于消费真个新变化及新趋向，以中国4000多道菜品为冲破点，企业还有可以测验考试研发及立异附加值高、能满意特定菜式需求、能简朴化烹调的产物。别的，调味操行业外延日趋富厚，将来“调味品+”观点下，调味品跨界运用将开启对于美食的从头塑造。

（四）行业整合与本钱应用

调味操行业竞争愈加激烈，将来企业的保存压力加年夜，年夜企业不停挤占小企业的保存空间。行业内部整合趋向之下，对于在企业而言，本钱路径也于不停调解及变化。本钱市场股票流动性已经经呈现了较较着的差异，年夜量中小上市企业缺乏阐发师的有用笼罩，股票流动性短缺。别的，于周全注册制下，上市企业的优越劣汰机制完美。对于在未上市企业而言，同时追求企业上市与其他本钱化方式、举行多种可能性摸索，可以助力企业走患上更远。

跟着疫情散去、经济重启及消费复苏，调味操行业也一样迎来恢复增加、实现重启的要害期间。行业将来走向何方，更需要所有企业配合拼搏、自动创造，布满决定信念去穿越迷雾、逐光致远。

凯联本钱作为该陈诉的主要互助方，已经经持续第3年介入该年度系列陈诉的阐发编撰。凯联本钱安身在对换味品、餐饮、休闲食物、新式饮料、新零售、供给链等年夜消费相干范畴的持久跟踪与投资研究，为本陈诉输出部门焦点不雅点。凯联本钱财产研究院作为主要编撰团队之一，介入本陈诉研究方案与框架的制订，举行桌面研究、专业调研及专家访谈，深度介入陈诉的撰写发布全历程。